CALGARY, Alberta, Awst 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - Mae STEP Energy Services, LLC (“y Cwmni” neu “STEP”) yn falch o gyhoeddi y bydd rheolwyr Trafod a Dadansoddi yn cyd-fynd â'i ryddhad canlyniadau ariannol a gweithredol ym mis Mehefin 2022. (“MD&A”) a’r Datganiadau a’r Nodiadau Ariannol Interim Cyfunol Cyfun Heb eu Harchwilio ar gyfer y cyfnod a ddaeth i ben 30 Mehefin 2022 (“Datganiadau Ariannol”).Darllenwch nhw gyda'ch gilydd.Dylai darllenwyr hefyd gyfeirio at y canllawiau cyfreithiol “Gwybodaeth a Datganiadau sy’n Edrych i’r Dyfodol” ac at yr adran “Mesurau a Chymharebau nad ydynt yn IFRS” ar ddiwedd y datganiad hwn i’r wasg.Mynegir yr holl symiau a mesurau ariannol mewn doleri Canada oni nodir yn wahanol.Mae gwybodaeth ychwanegol am STEP ar gael ar wefan SEDAR yn www.sedar.com, gan gynnwys Ffurflen Gwybodaeth Flynyddol y Cwmni ar gyfer y flwyddyn a ddaeth i ben Rhagfyr 31, 2021 dyddiedig Mawrth 16, 2022 (“AIF”).
(1) Mae EBITDA wedi'i addasu a llif arian rhydd yn gymarebau ariannol nad ydynt yn IFRS, ac mae EBITDA% wedi'i Addasu yn gymhareb ariannol nad yw'n IFRS.Nid yw'r dangosyddion hyn wedi'u diffinio ac nid oes ganddynt werth safonol yn unol ag IFRS.Gweler mesurau a chymarebau nad ydynt yn IFRS.(2) Diffinnir diwrnod busnes fel unrhyw waith hollti CT neu hydrolig a gwblhawyd o fewn 24 awr, ac eithrio offer ategol.(3) Mae pŵer effeithiol yn nodi'r uned sy'n weithredol ar safle'r cwsmer.Mae angen 15-20% o'r gwerth hwn hefyd i ddarparu cylch cynnal a chadw ar gyfer yr offer.
(1) Nid yw cyfalaf gweithio, cyfanswm rhwymedigaethau ariannol hirdymor a dyled net yn fesurau ariannol IFRS.Nid ydynt wedi'u diffinio o dan IFRS ac nid oes ganddynt ystyr safonol.Gweler mesurau a chymarebau nad ydynt yn IFRS.
Ch2 2022 Trosolwg Roedd ail chwarter 2022 yn record i STEP, gan gyflawni'r perfformiad ariannol gorau yn hanes y cwmni.Cynhyrchodd galw cryf am wasanaethau ar draws daearyddiaethau Canada ac UDA $273 miliwn mewn refeniw a $38.1 miliwn mewn incwm net, gwelliant sylweddol ers y llynedd.Cynhyrchodd y cwmni hefyd $55.3 miliwn mewn EBITDA wedi'i addasu a $33.2 miliwn mewn llif arian rhydd yn ystod y chwarter, gan wella'n gyson flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Profodd lefelau gweithgaredd yn yr ail chwarter ymrithiad nodweddiadol rhwng Canada a gogledd yr UD, sy'n cael ei effeithio gan amodau gwyliau'r gwanwyn tymhorol (“chwalu”), a de UDA, nad yw'n cael ei effeithio.Yn ôl cyfrif rig Baker Hughes, roedd nifer y rigiau tir yng Nghanada ar gyfartaledd yn 115 y metr sgwâr.2022, i lawr 40% qoq oherwydd dadfwndelu, ond i fyny 62% y/y.Yn ail chwarter 2022, roedd rigiau tir yr Unol Daleithiau ar gyfartaledd yn 704 o unedau, i fyny 11% chwarter ar chwarter a 61% flwyddyn ar ôl blwyddyn.Yn unol â defnydd rig is, profodd Canada a gogledd yr UD gyfnod o ddefnydd isel o ganol mis Ebrill i ganol mis Mai, gyda rhai rhanbarthau'n profi darnio mwy amlwg.
Roedd lleoliad strategol cwsmeriaid gyda llwyfannau mandyllog mawr yn cadw llinellau hollti STEP i redeg yn effeithlon yng Nghanada a'r Unol Daleithiau yn yr ail chwarter, gyda pherfformiad yng Nghanada yn cael ei gefnogi gan rai cwsmeriaid yn symud gweithrediadau o'r trydydd chwarter i'r ail chwarter.Manteisiwch ar brisiau uchel i gefnogi nwyddau..Pwmpiodd y cwmni 697,000 o dunelli o dywod mewn 279 diwrnod gwaith yng Nghanada a 229 diwrnod gwaith yn yr Unol Daleithiau.Cynyddodd y defnydd flwyddyn ar ôl blwyddyn yn y ddau ranbarth, ond mae Canada wedi dirywio'n gyson wrth iddi hollti.Effeithiwyd yn fwy ar y segment tiwbiau torchog gan amodau cracio yng Nghanada a gogledd yr UD, gyda defnydd yn gostwng yn gyson ac i lawr 17% chwarter ar chwarter.Roedd gan diwbiau torchog 371 o ddiwrnodau busnes yng Nghanada a 542 o ddiwrnodau busnes yn yr UD.
Mae prisiau yng Nghanada wedi aros yn sefydlog i raddau helaeth o'u cymharu â chwarter cyntaf 2022, tra bod prisiau wedi codi fesul bloc yn yr Unol Daleithiau, lle rydym wedi gwneud elw ychwanegol trwy gyflenwi mwy o gynwysyddion a chemegau i fwy o gwsmeriaid.oedd yr amlycaf.Llwyddodd STEP i drosglwyddo’r cynnydd hwn mewn costau i gwsmeriaid yn ail chwarter 2022.
Cyfrannodd sawl eitem nodedig yn ail chwarter 2022 at incwm net o $38.1 miliwn.Mewn ymateb i gyllid cryf o'r flwyddyn hyd yn hyn a rhagolwg mwy adeiladol, mae'r cwmni wedi gwrthdroi cyfanswm amhariad unedau cynhyrchu arian parod Canada o tua $32.7 miliwn a dderbyniodd yn chwarter cyntaf 2020. Cyfanswm cost iawndal ar sail cyfrannau STEP oedd $9.5 miliwn, yr oedd $8.9 miliwn ohono mewn iawndal ar sail cyfranddaliadau a dalwyd ag arian parod, sy'n adlewyrchu cynnydd o bron i 67 y cant ym mhris cyfranddaliadau'r cwmni yn yr ail chwarter.ail chwarter.
Cyflawnodd perfformiad ariannol cryf EPS sylfaenol a gwanedig o $0.557 a $0.535, yn y drefn honno, yn ail chwarter 2022, o gymharu â $0.135 a $0.132 yn chwarter y flwyddyn flaenorol ac incwm net, yn y drefn honno.Colled fesul cyfran (sylfaenol a gwanedig) ar gyfer yr un cyfnod y llynedd oedd $0.156.
Mae'r cwmni'n parhau i ganolbwyntio ar gryfhau ei fantolen yn ail chwarter 2022. Cynyddodd cyfalaf gweithio i $54.4 miliwn o $52.8 miliwn ar 31 Mawrth, 2022. Gostyngodd dyled net o $214.3 miliwn ym mis Mawrth i $194.2 miliwn ar 30 Mehefin, 2022. ar 31 Mawrth, 2022, a gafodd ei effeithio ychydig gan arafu yn y gyfradd casglu symiau derbyniadwy ar ddiwedd ail chwarter 2022. Mae cymhareb Dyled Ariannol y cwmni i EBITDA wedi'i Addasu yn y Banc o 1.54:1 yn is na'r terfyn 3.00:1 ac yn parhau i fod yn unol â phob cyfamod ariannol ac anariannol arall ar 30 Mehefin 2022.
Ar ddiwedd ail chwarter 2022, gwnaeth STEP newidiadau ac ymestyn y cytundeb benthyciad.Mae'r cytundeb diwygiedig a diwygiedig yn rhoi mwy o hyblygrwydd i STEP reoli ei strwythur cyfalaf trwy drosi'r Cyfleuster Tymor yn Gyfleuster Credyd Cylchol ac yn sicrhau sefydlogrwydd hirdymor trwy ei ymestyn tan fis Gorffennaf 2025.
Mae OUTLOOKSTEP yn disgwyl i'r cynnydd presennol ym mhrisiau olew a nwy barhau trwy ddiwedd y flwyddyn hon ac i mewn i 2023. Bydd risgiau o anweddolrwydd tymor byr yn y marchnadoedd ariannol yn parhau tra bod pryderon y dirwasgiad yn parhau, ond hanfodion yr economi Mae'r farchnad olew ffisegol yn parhau'n gryf a mae adroddiadau diwydiant yn nodi y disgwylir i gyflenwad olew aros yn dynn trwy 2023. Cefnogwyd y newid rhwng marchnadoedd ariannol a ffisegol gan gleientiaid STEP, na ddywedodd fod unrhyw arafu mewn gweithgaredd o ganlyniad i anweddolrwydd prisiau diweddar.Disgwylir i brisiau nwy naturiol aros yn uchel yn 2023, gyda chefnogaeth premiwm risg geopolitical a lefelau storio ar y cyfartaledd pum mlynedd isel.
Mae'r cwmni'n edrych yn adeiladol ar ail hanner y flwyddyn ac yn disgwyl i'r llwyth aros yn sefydlog.Mae trydydd chwarter 2022 yn cychwyn yn gymedrol, gan ganiatáu i waith cynnal a chadw offer gael ei gwblhau ar gyfer ail chwarter prysur 2022, ond mae gweithgaredd yn codi wrth i'r chwarter fynd rhagddo.Mae'r cwmni'n disgwyl, yn y trydydd chwarter, y bydd cyfran y hollti hydrolig yn yr annulus a'r ffynhonnau sengl yn uwch nag yn ail chwarter 2022. Disgwylir i'r newid hwn yn y cymysgedd gwaith gynnal cyfraddau defnyddio uchel, er ychydig yn is ymylon oherwydd effeithlonrwydd is, wrth i STEP gwblhau adeiladu llwyfan ffynnon amlochrog mawr yn Ch2 2022. Mae gwelededd wedi gwella yn y pedwerydd chwarter 2022, mae'r cwmni'n disgwyl i gleientiaid aros yn weithgar yn y pedwerydd chwarter, ac mae trafodaethau cynnar gyda chleientiaid yn gogwyddo tuag at cynnydd yng nghyllideb 2022 i gwblhau ffynhonnau ychwanegol cyn diwedd y flwyddyn wrth i bryderon barhau i gynyddu.Argaeledd offer yn 2023.
Yn ystod hanner cyntaf 2022, mae prisiau'n ymateb i bwysau chwyddiant a phrinder cyflenwad.Mae'r cwmni'n disgwyl newid arafach yn ail hanner 2022, yn enwedig yng Nghanada, wrth i gystadleuwyr nodi mwy o allu i ymuno â'r farchnad.Fodd bynnag, mae STEP o'r farn bod marchnad bwmpio Canada yn agos at gydbwysedd ac nid yw'n disgwyl dod â mwy o offer i'r farchnad yn 2022 hyd nes y cyflawnir ad-daliad cylch llawn.Disgwylir i brisiau UDA godi trwy ddiwedd y flwyddyn gan fod holl brif chwaraewyr y farchnad yn nodi bod eu fflydoedd yn cael eu gwerthu cyn diwedd y flwyddyn.
Mae'r rhagolygon ar gyfer 2023 yn edrych yn fwyfwy adeiladol.Disgwylir i nifer y rigiau drilio a ragwelir ar gyfer 2023 fod yn fwy na 2022, a disgwylir i'r galw am bympiau chwistrellu gynyddu yn unol â hynny.Yn 2023, efallai y bydd angen i'r diwydiant ddod â rhywfaint o gapasiti i'r farchnad i ateb y galw, yn enwedig yng Nghanada os penderfynir trafodaethau contract gyda phobl frodorol Blueberry River i ailagor eu tiriogaeth ar gyfer datblygiad parhaus.Bydd cyflenwad yn parhau i fod yn gyfyngedig, meddai STEP, gan fod llawer o gapasiti segur y diwydiant yn debygol o fod angen buddsoddiad sylweddol i symud o farweidd-dra i weithgaredd.Gallai cadwyni cyflenwi presennol a phrinder llafur y disgwylir iddynt bara tan 2023 gymhlethu'r ailgychwyn.Yn dilyn cwmnïau i fyny'r afon, mae darparwyr gwasanaeth rhestredig hefyd yn canolbwyntio ar broffidioldeb a metrigau llif arian rhydd allweddol, meddai'r cwmni.Canolbwyntio ar ddad-drosoli'r fantolen a sicrhau gwerth i gyfranddalwyr.
Am weddill 2022 a 2023, bydd STEP yn canolbwyntio ar gynhyrchu llif arian rhydd.Cyflymodd y canlyniadau cryf a adroddwyd yn ail chwarter 2022 nod y cwmni o leihau trosoledd mantolen a gwneud buddsoddiadau trefnus i gefnogi nodau STEP o adeiladu cwmni gwydn a chreu gwerth cyfranddaliwr. Adolygiad Ariannol a Gweithredol Canada.
Mae gan STEP 16 o unedau tiwbiau torchog yn WCSB.Mae unedau tiwbiau torchog y cwmni wedi'u cynllunio i wasanaethu ffynhonnau dyfnaf WCSB.Mae gweithrediadau hollti hydrolig STEP yn canolbwyntio ar ardaloedd dyfnach a mwy heriol yn dechnegol yn Alberta a gogledd-ddwyrain British Columbia.Mae gan STEP bŵer o 282,500 hp, ac mae tua 132,500 hp yn danwydd deuol.Mae cwmnïau'n defnyddio neu'n segura unedau tiwbiau torchog neu gapasiti hollti hydrolig yn dibynnu ar allu'r farchnad i gynnal y defnydd bwriedig a'r elw economaidd.
(1) Nid yw EBITDA wedi'i Addasu a Llif Arian Rhad yn fesurau ariannol IFRS, ac nid yw canran EBITDA wedi'i Addasu a Refeniw Dyddiol yn fesurau ariannol IFRS.Nid ydynt wedi'u diffinio o dan IFRS ac nid oes ganddynt ystyr safonol.Gweler mesurau a chymarebau nad ydynt yn IFRS.(2) Diffinnir diwrnod busnes fel unrhyw waith hollti CT neu hydrolig a gwblhawyd o fewn 24 awr, ac eithrio offer ategol.(3) Mae'r pŵer sydd ar gael yn dangos bod yr unedau'n gweithredu ar safle gwaith y cwsmer.Mae angen 15-20% arall o'r swm hwn i sicrhau cylchoedd cynnal a chadw offer.
Cymhariaeth Refeniw Ch2 2022 a Ch2 2021 ar gyfer y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $165.1 miliwn o'i gymharu â $73.2 miliwn yn ail chwarter 2021. Cynyddodd refeniw oherwydd cynnydd mewn gweithgaredd yn y diwydiant.Mae nifer y diwrnodau hollti hydrolig wedi cynyddu o 174 diwrnod yn ail chwarter 2021 i 279 diwrnod yn ail chwarter 2022, yn rhannol oherwydd cynnydd bach yn y gostyngiad pwysau yn y chwarter blaenorol, ond yn bennaf oherwydd gwaith pad ychwanegol yn hyn o beth. chwarter.Arweiniodd ffocws ar weithrediadau padiau yn ystod y chwarter at well effeithlonrwydd a mwy o chwistrelliad proppant, gan arwain yn y pen draw at refeniw dyddiol uwch o'i gymharu ag ail chwarter 2021. Cynyddodd diwrnodau tiwbiau torchog o 304 diwrnod yn Ch2 2021 i 371 diwrnod yn Ch2 2021, gyda refeniw y dydd i fyny ychydig o 13%.
Mae costau gweithredu yn cynyddu wrth i lefelau gweithgaredd gynyddu.Mae addasiadau i gyflogau sylfaenol a chymhelliant i aros yn gystadleuol yn y farchnad gyfredol, yn ogystal ag adfer buddion a buddion amrywiol a ddilëwyd yn 2020 i leihau costau, wedi arwain at gynnydd mewn costau staff.Arhosodd pwysau chwyddiant yn ffactor y chwarter hwn wrth i darfu ar y gadwyn gyflenwi, prisiau nwyddau uwch a mwy o weithgarwch yn y diwydiant wthio costau i fyny ar draws pob categori gwariant.Cynyddodd costau gweinyddol a strwythur costau gwerthu, cyffredinol a gweinyddol (SG&A) o gymharu ag ail chwarter 2021 i gefnogi cynnydd mewn gweithrediadau maes, fodd bynnag mae'r cwmni'n disgwyl y bydd yn parhau i gynnal strwythur costau main, gan gefnogi twf busnes yn llawn.
Roedd EBITDA wedi'i addasu yn $39.7 miliwn (24% o'r refeniw) yn ail chwarter 2022 o'i gymharu â $15.6 miliwn (21% o'r refeniw) yn ail chwarter 2021. Cynyddodd EBITDA wedi'i addasu oherwydd prisiau uwch a defnydd oherwydd gwell amgylchedd gweithredu, yn cael ei wrthbwyso'n rhannol gan gostau uwch oherwydd pwysau chwyddiant parhaus.Yn ail chwarter 2021, derbyniodd y rhaglen CEWS $1.8 miliwn.
Refeniw hollti hydrolig Canada am y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $140.5 miliwn, i fyny 154% o $55.3 miliwn am y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2021. Yn ail chwarter 2022, mae STEP yn gweithredu pum rig hollti hydrolig 215,000 hp.o'i gymharu â'r pedair uned flaenorol a 200,000 hp.yn ail chwarter 2021. Cynyddodd nifer y diwrnodau hollti o 174 diwrnod yn Ch2 2021 i 279 diwrnod yn Ch2 2022 wrth i hanfodion diwydiant cryf hybu gwaith padiau mewn chwarter arafach yn draddodiadol oherwydd amodau cronfeydd dŵr.Cynyddodd refeniw dyddiol o'i gymharu â'r un cyfnod yn 2021 wrth i fwy o waith pad arwain at enillion effeithlonrwydd a gwell amodau'r farchnad i alluogi prisiau gwell.
Tiwbiau Coiled Am y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022, cynhyrchodd cwmnïau tiwbiau torchog Canada $24.6 miliwn mewn refeniw, i fyny 38% o'r $17.8 miliwn am y tri mis a ddaeth i ben Mehefin 30, 2021. Roedd y llinell wasanaeth yn gweithredu wyth uned tiwbiau torchog yn yr ail. chwarter, yn gweithredu 371 diwrnod gwaith trwy 2022, o'i gymharu â saith uned a 304 diwrnod gwaith yn ystod yr un cyfnod yn 2021. Fe wnaeth defnydd uwch helpu i wella prisiau yn y chwarter wrth i weithgarwch drilio a chwblhau gynyddu a'r galw am wasanaethau ategol gynyddu.
Ch2 2022 QoQ 2022 Refeniw ar gyfer y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $165.1 miliwn, i fyny 13% o $146.8 miliwn chwarter a ddaeth i ben Mawrth 31, 2022 oherwydd gwelliannau cyffredinol mewn effeithlonrwydd gweithredu a phrisiau.Mae hanfodion prisiau nwyddau cryf wedi cadw'r galw am wasanaethau'r cwmni yn gyffredinol yn arafach y chwarter hwn gan fod amodau deillio yn cyfyngu ar allu'r cwmni i symud dyfeisiau.
EBITDA wedi'i addasu gan fusnes Canada oedd $39.7 miliwn (24% o'r refeniw) yn ail chwarter 2022, o'i gymharu â $31.9 miliwn (22% o'r refeniw) yn chwarter cyntaf 2022. Mae pwysau chwyddiant yn parhau i bwyso ar y diwydiant yn ail chwarter 2022. 2022 wrth i brisiau nwyddau uchel, tarfu ar y gadwyn gyflenwi ac amodau gwaith llym gynyddu costau.Mae STEP yn monitro chwyddiant yn agos i sicrhau bod cynigion a phrisiau'n adlewyrchu'r cynnydd hwn mewn costau, a gall weithio gyda chwsmeriaid i godi prisiau er mwyn osgoi elw isel.
Mae gan FracturingSTEP bum uned hollti hydrolig 215,000 hp.yn ail chwarter 2022, hy yr un nifer o osodiadau gweithredol ag yn chwarter cyntaf 2022. Mae hanfodion diwydiant cryf yn caniatáu i STEP gael cyfraddau defnydd uchel ymhlith criwiau mawr sy'n gweithredu mewn rhanbarthau sy'n canolbwyntio ar nwy yn ystod pyllau arafach yn draddodiadol.Gostyngodd cyfanswm y diwrnodau busnes 29% yn ddilyniannol, ond cynyddodd y refeniw i $140.5 miliwn, i fyny 18% yn olynol.Cynhyrchodd STEP 358,000 tunnell o broppant yn ail chwarter 2022, o'i gymharu â 323,000 o dunelli yn chwarter cyntaf 2022.
Parhaodd y cynnydd mewn prisiau a ddechreuodd yn chwarter cyntaf 2022 i ail chwarter 2022, ynghyd â mwy o chwistrelliad proppant a gwell effeithlonrwydd mewn gweithrediadau padiau ffynnon, gan arwain at refeniw dyddiol uwch.
Tiwbiau Coiled Cynhyrchodd y busnes Tiwbiau Coiled, sy'n gweithredu wyth uned tiwbiau torchog, $24.6 miliwn mewn refeniw mewn 371 diwrnod busnes yn ail chwarter 2022 o'i gymharu â $27.8 miliwn mewn 561 o ddiwrnodau busnes yn chwarter cyntaf 2022 .Mae prisiau wedi bod yn gwella’n gyson ers chwarter cyntaf 2022, gyda refeniw yn codi o ddydd i ddydd oherwydd newidiadau yn y strwythur gwaith a galw ychwanegol am wasanaethau ategol.
Roedd refeniw ar gyfer y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 yn $311.9 miliwn o'i gymharu â $182.5 miliwn ar gyfer y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2021. Roedd refeniw yn cael ei yrru gan weithgarwch defnydd a phrisio uwch ar draws y ddwy linell wasanaeth o ganlyniad i dwf ledled y diwydiant.Cynyddodd nifer y diwrnodau hollti hydrolig ar gyfer hanner cyntaf 2022 i 674 o 454 ar gyfer yr un cyfnod yn 2021. unigol.Cynyddodd tariffau'r cwmni ar gyfer gwasanaethau hollti hydrolig 22% oherwydd amgylchedd prisio mwy adeiladol a phwysau chwyddiant.Cynyddodd diwrnodau tiwbiau wedi'u torchi o 765 diwrnod yn yr un cyfnod yn 2021 i 932 diwrnod yn hanner cyntaf 2022, a chynyddodd nifer y gosodiadau gweithredol o 7 diwrnod yn 2021 i 8 diwrnod.Mae hanfodion diwydiant cryf yn caniatáu i STEP gynnal lefelau gweithgaredd ar draws y ddwy linell gynnyrch yn ystod chwe mis cyntaf 2022 gyda'r gostyngiad lleiaf yn y defnydd yn ystod y cyfnod segur.
Mae costau gweithredu cwmni yn cynyddu wrth i lefel y gweithgaredd gynyddu.Mae cyflogau sylfaenol a chymhelliant wedi'u haddasu i aros yn gystadleuol yn y farchnad gyfredol, ac mae buddion a manteision amrywiol a ddilëwyd yn 2020 i dorri costau wedi'u hadfer, gan arwain at gostau staff uwch.Mae pwysau chwyddiant yn ffactor yn chwe mis cyntaf 2022, gydag amhariadau ar y gadwyn gyflenwi, prisiau nwyddau uwch a mwy o weithgarwch yn y diwydiant yn gwthio costau i fyny ar draws yr holl gategorïau gwariant.Mae strwythur gorbenion a threuliau cyffredinol a gweinyddol wedi ehangu o'i gymharu ag ail chwarter 2021 i gefnogi cynnydd mewn gweithrediadau maes, fodd bynnag, mae'r cwmni'n disgwyl y bydd yn parhau i gynnal strwythur costau main, gan gefnogi twf busnes yn ddigonol.
Dechreuodd gweithrediadau STEP yn yr Unol Daleithiau yn 2015 gan ddarparu gwasanaethau tiwbiau torchog.Mae gan STEP 13 o unedau tiwbiau torchog ym mhyllau Permian ac Eagle Ford yn Texas, y Bakken Shale yng Ngogledd Dakota, a phyllau Uinta-Piceance a Niobrara-DJ yn Colorado.Dechreuodd STEP weithrediadau hollti hydrolig yn yr Unol Daleithiau ym mis Ebrill 2018 gyda chynhwysedd hollti o 207,500 hp, y mae 80,000 hp ohono yn disgyn ar lefel tanwydd diesel 4, a 50,250 hp.– ar gyfer tanwydd deuol gyda chwistrelliad tanwydd uniongyrchol.Mae ffracio yn cael ei wneud yn bennaf ym Masnau Permian ac Eagle Ford yn Texas.Mae cwmnïau'n defnyddio neu'n segura tiwbiau hyblyg neu gapasiti hollti hydrolig, yn dibynnu ar allu'r farchnad i gynnal y defnydd bwriedig a'r enillion economaidd.
(1) Nid yw EBITDA wedi'i Addasu a Llif Arian Rhad yn fesurau ariannol IFRS, ac nid yw canran EBITDA wedi'i Addasu a Refeniw Dyddiol yn fesurau ariannol IFRS.Nid ydynt wedi'u diffinio o dan IFRS ac nid oes ganddynt ystyr safonol.Gweler mesurau a chymarebau nad ydynt yn IFRS.(2) Diffinnir diwrnod busnes fel unrhyw waith hollti CT neu hydrolig a gwblhawyd o fewn 24 awr, ac eithrio offer ategol.(3) Mae'r pŵer sydd ar gael yn dangos bod yr unedau'n gweithredu ar safle gwaith y cwsmer.Mae angen 15-20% arall o'r swm hwn i sicrhau cylchoedd cynnal a chadw offer.
Ch2 2022 yn erbyn Ch2 2021 Refeniw ar gyfer y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $107.9 miliwn o gymharu â $34.4 miliwn yn ail chwarter 2021. Mae busnesau yn yr UD wedi gweld gwelliannau prisio yn cael eu hysgogi gan hanfodion diwydiant cryf a mwy o ddefnydd o'r ddwy linell gwasanaeth cael ei ysgogi gan dwf eang mewn gweithgaredd diwydiant.Cynyddodd dyddiau gweithredu hollti hydrolig o 146 yn 2Q21 i 229 yn 2Q22 oherwydd gwell amodau macro-economaidd a gweithrediadau hollti hydrolig ychwanegol yn ystod y cyfnod.Cynyddodd y refeniw dyddiol 173% oherwydd cynnydd yn y swm o broppant a gyflenwir gan STEP a phrisiau uwch.Cynyddodd dyddiau tiwbiau torchog o 422 yn ail chwarter 2021 i 542 yn ail chwarter 2022, a chynyddodd refeniw y dydd 34%.
Parhaodd busnes yn yr UD â'r duedd ar i fyny mewn ffigurau a EBITDA wedi'i addasu.EBITDA wedi'i addasu ar gyfer y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $20.3 miliwn o'i gymharu â $1.0 miliwn ar gyfer y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2021. Roedd ymyl EBITDA wedi'i addasu o 19% yn well na'r un cyfnod yn 2021, diolch yn rhannol i ddisgyblaeth barhaus o Darparwyr gwasanaeth yr Unol Daleithiau, yn adleoli adrannau, gan arwain at gyfraddau uwch ac ymylon sylweddol uwch.Er gwaethaf y ddisgyblaeth hon, arweiniodd chwyddiant uwch at gostau uwch ar draws pob categori gwariant, gan atal gweithrediad llawn gwelliannau prisio.
Yn ail chwarter 2022, rhedodd FracturSTEP dri thaeniad 165,000 hp.o'i gymharu â dau daeniad a 110,000 bhp.yn ail chwarter 2021. Mae diwrnodau gweithredu wedi cynyddu o 146 diwrnod yn Ch2 2021 i 229 diwrnod yn Ch2 2022 wrth i amodau sylfaenol gwell yn y farchnad gefnogi lledaeniad ffrac ychwanegol yn y cyfnod presennol.
Roedd refeniw hollti hydrolig yr Unol Daleithiau yn $81.6 miliwn, i fyny 329% o'r un cyfnod yn 2021, ac roedd refeniw dyddiol yn ail chwarter 2022 i fyny 173% o'r un cyfnod yn 2021. Arweiniodd y newid yng nghymysgedd cwsmeriaid y cwmni at gynnydd mewn refeniw proppant, a oedd yn ffactor pwysig yn y refeniw dyddiol uwch yn ail chwarter 2022 o'i gymharu ag ail chwarter 2021. Fodd bynnag, roedd busnes ffracio yr Unol Daleithiau y cwmni hefyd yn gallu dangos cynnydd mewn cyfraddau gweithredu sylfaenol dros yr un cyfnod.
Tiwbiau wedi'u torchi yn yr Unol Daleithiau Parhaodd tiwbiau torchog i dyfu yn ail chwarter 2022, gyda refeniw yn cynyddu i $26.3 miliwn o $15.3 miliwn yn ail chwarter 2021. Mae gan STEP wyth uned tiwbiau torchog a bydd STEP yn gweithredu am 542 diwrnod yn y ail chwarter 2022, o'i gymharu â 422 diwrnod yn ail chwarter 2021 gydag wyth uned.Deiliadaeth uwch ynghyd â refeniw dyddiol uwch o $49,000 o gymharu â $36,000 yn yr un cyfnod yn 2021;gyda chyfraddau uwch a mwy o weithgarwch ym mhob rhanbarth o bresenoldeb.Mae safle strategol STEP ac enw da yn y farchnad yn parhau i gyfrannu at ddefnydd mwy diogel a phrisiau uwch ym mhob rhanbarth.
Ch2 2022 O'i gymharu â Ch1 2022, cynyddodd refeniw Ch2 2022 $35.2 miliwn i $107.9 miliwn o $72.7 miliwn.UDA yn chwarter cyntaf 2022, yn bennaf oherwydd refeniw propant ychwanegol a chynnydd yng nghost gweithrediadau cracio.O chwarter cyntaf 2022 i ail chwarter 2022, mae marchnad yr UD yn parhau i dynhau'n sylweddol, gan arwain at brisiau uwch a newidiadau cyson yn y berthynas rhwng darparwyr gwasanaeth a chwmnïau sy'n ymwneud ag archwilio a chynhyrchu.
EBITDA wedi'i addasu oedd $20.3 miliwn (19% o'r refeniw) yn 2Q 2022 o'i gymharu â $9.8 miliwn (13% o'r refeniw) yn 1Q 2022, gyda thueddiadau busnes cadarnhaol parhaus yn yr UD.Arhosodd cyfraddau defnyddio ar draws y ddwy linell fusnes yn gryf er gwaethaf pwysau chwyddiant parhaus, ac arweiniodd cynnydd parhaus mewn prisiau at welliant cyson mewn EBITDA wedi'i Addasu.
Mae cynnydd yn y galw am hollti hydrolig a chyfraddau uwch wedi arwain at newid yng nghymysgedd cleientiaid a gwaith, gan arwain at refeniw hollti hydrolig yr Unol Daleithiau o $81.6M yn Ch2 2022, i fyny o $49.7M UDA yn Ch1 2022. Er bod gweithgarwch yn ail chwarter 2022 wedi parhau'n gymharol fflat ar 229 diwrnod busnes o'i gymharu â 220 yn chwarter cyntaf 2022, cynyddodd refeniw o $226,000 i $356,000 y dydd, diolch yn rhannol i gyflenwadau STEP o ysgogyddion a chemegau.ychwanegion, yn ogystal â phrisiau gwell.Mae rhan o'r cynnydd mewn prisiau yn ail chwarter 2022 o ganlyniad i wrthweithio chwyddiant, sy'n cyfyngu ar dwf ymyl.
Parhaodd yr Is-adran Tiwbio Coiled i weithredu 8 uned tiwbiau torchog yn yr UD gyda 542 o ddiwrnodau busnes yn cynhyrchu $26.3 miliwn mewn refeniw yn ail chwarter 2022 o gymharu â 514 diwrnod busnes a $23.1 miliwn mewn refeniw yn 1Q 2022;gwelliannau cymedrol mewn defnydd a phrisiau.Tra bod pwysau chwyddiant yn parhau i yrru twf elw yn y cwmnïau hyn, mae momentwm prisiau diweddar wedi dechrau gwthio elw i fyny'n sylweddol.Mae’r pŵer prisio ar gyfer y gwasanaethau hyn wedi symud mewn modd tebyg i gynnydd mewn prisiau blaenorol ar gyfer gwasanaethau hollti hydrolig, gan fod y galw am wasanaethau tiwbiau torchog, ynghyd ag adnoddau llafur cyfyngedig, wedi arwain at brisio gwell y tu hwnt i addasiadau chwyddiant.
Roedd y refeniw ar gyfer y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 yn $180.7 miliwn o'i gymharu â $61.8 miliwn ar gyfer yr un cyfnod yn 2021. Gwelodd busnes yn yr Unol Daleithiau well defnydd ar draws y ddwy linell gwasanaeth ar hanfodion diwydiant cryf wedi'u gyrru gan weithgarwch uwch a phrisiau gwell yn y diwydiant.Cynyddodd y diwrnodau gweithredu ar gyfer gweithrediadau hollti hydrolig o 280 diwrnod yn yr un cyfnod yn 2021 i 449 diwrnod yn chwe mis cyntaf 2022 oherwydd yr amgylchedd macro gwell a gwahaniaethau hollti hydrolig ychwanegol ar gyfer gweithrediadau parhaus.Cynyddodd y refeniw y dydd 131%, yn bennaf oherwydd niferoedd uwch o gynhalwyr a gyflenwir gan STEP a phrisiau uwch.Cynyddodd diwrnodau tiwbiau torchog o 737 diwrnod yn yr un cyfnod yn 2021 i 1,056 diwrnod yn chwe mis cyntaf 2022, gyda refeniw dyddiol i fyny 31%.Parhaodd busnes yn yr UD â'r duedd ar i fyny mewn ffigurau a EBITDA wedi'i addasu.EBITDA wedi'i addasu ar gyfer y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 oedd $30.1 miliwn o'i gymharu â cholled EBITDA wedi'i Addasu o $2.0 miliwn am y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2021.
Yn ystod chwe mis cyntaf 2022, cododd costau gweithredu'r cwmni yn unol â lefelau uwch o weithgaredd a phwysau chwyddiant, yn ogystal ag aflonyddwch yn y gadwyn gyflenwi, prisiau nwyddau uwch a mwy o weithgaredd diwydiant, gan wthio costau i fyny ar draws pob categori cost.Cododd costau staff o ganlyniad i addasiadau i’r sylfaen a chymhellion i barhau’n gystadleuol yn y farchnad bresennol ac adfer buddion a ddilëwyd yn 2020 i leihau costau.
Mae gweithgareddau corfforaethol y cwmni ar wahân i weithrediadau yng Nghanada a'r Unol Daleithiau.Mae costau gweithredu corfforaethol yn cynnwys treuliau sy'n gysylltiedig â thimau Dibynadwyedd ac Optimeiddio Asedau, yn ogystal â threuliau cyffredinol a gweinyddol, sy'n cynnwys treuliau sy'n ymwneud â'r tîm gweithredol, bwrdd cyfarwyddwyr, ffioedd cwmnïau cyhoeddus a gweithgareddau eraill sydd o fudd i weithrediadau yng Nghanada ac UDA.
(1) Mae EBITDA wedi'i addasu a llif arian rhydd yn gymarebau ariannol nad ydynt yn IFRS, ac mae EBITDA% wedi'i Addasu yn gymhareb ariannol nad yw'n IFRS.Nid ydynt wedi'u diffinio o dan IFRS ac nid oes ganddynt ystyr safonol.Gweler mesurau a chymarebau nad ydynt yn IFRS.
Cymhariaeth ail chwarter 2022 ac ail chwarter 2021 Am y tri mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, roedd treuliau corfforaethol yn 2022 yn $12.6 miliwn o gymharu â $7.0 miliwn ar gyfer yr un cyfnod yn 2021. Roedd iawndal arian parod ar sail ecwiti yn uwch yn yr ail chwarter o 2022 wrth i bris y cyfranddaliadau godi 67% neu $1.88 rhwng Mawrth 31, 2022 a Mehefin 30, 2022, o gymharu â chynnydd o $0.51 yn y flwyddyn honno.yr un cyfnod y llynedd.mewn cynnydd yng ngwariant cyfredol y farchnad.Yn ogystal, mae costau cyflogres wedi codi wrth i gwmnïau gynyddu cymhellion cyffredinol i gadw a denu talent mewn marchnad swyddi gynyddol gystadleuol.Mae STEP yn cydnabod cymhellion CEWS $100,000 yn ail chwarter 2021, gan leihau costau cyffredinol.
Ch2 2022 O'i gymharu â Ch1 2022, roedd gwariant corfforaethol yn Ch2 2022 yn $12.6 miliwn o'i gymharu â $9.3 miliwn yn Ch1 2022, sef cynnydd o $3.3 miliwn.Fel yn chwarter cyntaf 2022, ffactor pwysig yn ail chwarter 2022 yw addasiadau i werth marchnad iawndal a dalwyd mewn arian parod.Cynyddodd iawndal arian parod ar sail ecwiti o $4.2 miliwn i $7.3 miliwn yn ail chwarter 2022 i $1 miliwn yn chwarter cyntaf 2022, gyda chyfranddaliadau i fyny 67% yn yr ail chwarter, neu 1. $88, i lawr o $1.19 yn y chwarter cyntaf .Mae STEP wedi ymrwymo i ddarparu pecyn cyffredinol cystadleuol o wobrau i'w weithwyr proffesiynol i gydnabod eu cyfraniadau at ganlyniadau gwell.
Roedd treuliau corfforaethol ar gyfer y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022 yn $21.9 miliwn o gymharu â $12.5 miliwn ar gyfer yr un cyfnod yn 2021. Yn ystod chwe mis cyntaf 2022, cafwyd iawndal uwch am gyfranddaliadau a ariannwyd gan arian parod oherwydd cynnydd o $3.07 ym mhris cyfranddaliadau o gymharu â cynnydd mis Rhagfyr mewn ffioedd ar werth cyfredol y farchnad.Yn ogystal, mae costau cyflogres wedi codi wrth i gwmnïau gynyddu cymhellion cyffredinol i gadw a denu talent mewn marchnad swyddi gynyddol gystadleuol.Mae STEP yn cydnabod $300,000 mewn buddion CEWS am y chwe mis a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2021, sy'n lleihau cyfanswm y taliadau.
Mae'r datganiad hwn i'r wasg yn cynnwys termau a mesurau perfformiad a ddefnyddir yn gyffredin yn y diwydiant gwasanaethau maes olew nad ydynt wedi'u diffinio yn IFRS.Bwriad y paragraffau a ddarperir yw darparu gwybodaeth ychwanegol ac ni ddylid eu hystyried ar eu pen eu hunain nac yn lle mesurau perfformiad a baratowyd yn unol ag IFRS.Nid oes gan y mesurau hyn nad ydynt yn IFRS werth safonol o dan IFRS ac felly efallai na fydd modd eu cymharu â mesurau tebyg a gynigir gan gyhoeddwyr eraill.Dylid darllen ffigurau nad ydynt yn IFRS ar y cyd â datganiadau a nodiadau ariannol chwarterol a blynyddol y cwmni.
Mae “EBITDA wedi’i Addasu” yn ddangosydd ariannol nad yw’n cael ei gyflwyno yn unol ag IFRS, sy’n hafal i elw net (colled) cyn didynnu costau ariannol, dibrisiant ac amorteiddiad, colled (ennill) o waredu eiddo, peiriannau ac offer, cyfredol a trethi incwm gohiriedig.Cronfeydd wrth gefn ac ad-daliadau, ecwiti.ac ystyriaethau arian parod yn seiliedig ar gyfranddaliadau, costau trafodion, colledion cyfnewid tramor ymlaen (enillion), colledion cyfnewid tramor (enillion), colledion amhariad.Mae “EBITDA % wedi'i addasu” yn gymhareb nad yw'n IFRS a gyfrifir trwy rannu EBITDA Wedi'i Addasu â refeniw.Cyflwynir % EBITDA wedi'i addasu ac EBITDA wedi'i Addasu oherwydd eu bod yn cael eu defnyddio'n helaeth gan y gymuned fuddsoddi gan eu bod yn rhoi cipolwg ar y canlyniadau a gynhyrchir o weithgareddau busnes arferol cwmni cyn ystyried sut mae'r gweithgareddau hynny'n cael eu hariannu a'r canlyniadau'n cael eu trethu.Mae'r Cwmni'n defnyddio EBITDA Wedi'i Addasu ac EBITDA Wedi'i Addasu i werthuso perfformiad gweithredu a segmentu gan fod rheolwyr yn credu eu bod yn darparu gwell cymaroldeb rhwng cyfnodau.Mae'r tabl isod yn dangos cysoniad EBITDA heb ei Addasu gan IFRS ag incwm net ariannol (colled) o dan IFRS.
Amser postio: Chwefror-15-2023